03.01.2024 - Çin Merkez Bankası, ekonomiyi canlandırmak için faiz oranlarının ayarlanmasını destekleyecek

Dow Jones endeksi (US30) Perşembe kapanışında %0,36 düştü. S&P500 Endeksi (US500) %0,22 düştü. Nasdaq Teknoloji Endeksi (US100) %0,17 düştü. Tesla ve Apple'ın mega-cap hisselerindeki zayıflık daha geniş piyasayı etkiledi. Perşembe günü, şirket 4. çeyrekte beklenenden düşük araç teslimatları bildirdikten sonra Tesla hisseleri %6'dan fazla düştü. Ayrıca, Reuters'ın Huawei gibi yerel rakiplerden gelen artan rekabet nedeniyle şirketin Çin'de indirimli akıllı telefonlar sunduğunu bildirmesinin ardından Apple %2'den fazla düştü. 

ABD haftalık işsizlik başvuruları beklenmedik şekilde 9.000 düşerek 8 aylık düşük seviyesi olan 211.000'e geriledi ve bu da beklenenden daha güçlü bir işgücü piyasasının 221.000'e çıktığını gösteriyor. Kasım ayında ABD inşaat harcamaları aylık bazda değişmedi ve beklenenden daha zayıf bir şekilde aylık %0,3 oldu. Piyasalar 28-29 Ocak FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %11 olarak değerlendiriyor.

Bu tatil haftasındaki düşük hacimler ve zayıf işlem koşulları hisse senetlerinde abartılı hareketlere yol açabilir. Piyasalar, piyasanın yönünü belirlemek ve ABD üretim sektörünün sağlığını ölçmek için Cuma günü yayınlanacak ABD Üretim PMI Aralık verilerini bekliyor. Aralık Üretim PMI'nın 0,2 düşerek 48,2'ye gerilemesi bekleniyor.

S&P Global'in Kanada Üretim PMI'ı, Kasım ayındaki 52'den Aralık 2024'te 52,2'ye yükselerek 51,9'luk piyasa tahminlerini aştı. Bu, Şubat 2023'ten bu yana üretim faaliyetlerindeki en güçlü artışı ve daha yüksek üretim, yeni siparişler ve devam eden istihdam büyümesinin yönlendirdiği 4. ardışık büyüme ayını işaret ediyor.

Avrupa piyasaları Perşembe günü çoğunlukla yükselişteydi. Almanya'nın DAX (DE40) endeksi %0,58, Fransa'nın CAC 40 (FR40) endeksi %0,18 daha yüksek, İspanya'nın IBEX 35 (ES35) endeksi %0,71 ve İngiltere'nin FTSE 100 (UK100) endeksi dün %1,07 arttı. Aralık ayına ait S&P Avro Bölgesi Üretim PMI endeksi daha önce bildirilen 45,2'den 0,1 aşağı revize edilerek 45,1'e düşürüldü. Swaplar, 30 Ocak toplantısında ECB'nin 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığını ve bu toplantıda 50 baz puanlık faiz indirimi olasılığını %12 olarak indiriyor. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu'ndan Yannis Stournaras, borçlanma maliyetlerinin bu sonbaharda muhtemelen %2'ye düşeceğini söyledi. Onun tahmini, enflasyonun %2'de sabitlenmesi ve bölge ekonomisinin sıkıntı çekmesi durumunda ECB'nin 2025 ortasına kadar her toplantıda para politikasını gevşeteceğine inanan ekonomistler ve yatırımcılarla örtüşüyor.

Gümüş (XAG/USD) fiyatları Cuma günü ons başına 29,50 doların üzerine çıkarak dört aylık düşük seviyelerden toparlanırken, devam eden jeopolitik ve ekonomik belirsizlik değerli metallere olan talebi artırdıkça altın fiyatları yükseldi. Ayrıca, Trump yönetiminin iktidara yükselişini çevreleyen politika belirsizliği de daha güvenli varlıklara olan girişleri artırdı.

Ham petrol stokları (WTI) 1,178 milyon varil düştü, bu da piyasanın 2,75 milyon varillik düşüş beklentisinden daha azdı. Bu, ham petrol stoklarındaki altıncı ardışık düşüştü ve önümüzdeki yıl yakıta yönelik zayıf talebin ham petrol piyasasında devam eden bir fazlalığa yol açacağı yönündeki son açıklamaları çürüttü. 

ABD doğal gaz (XNG/USD) fiyatları, sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ihracat tesislerindeki artan arz ve önümüzdeki iki hafta için daha soğuk hava ve daha yüksek ısıtma talebi tahminleri sayesinde %3 artarak mmbbl başına 3,7 dolara yükseldi. Ayrıca, ülkenin sekiz büyük LNG ihracat tesisine gaz akışı artıyor ve özellikle Rusya'nın Ukrayna üzerinden Avrupa'ya gaz göndermesine izin veren bir anlaşmanın sona ermesinin ardından artmaya devam etmesi bekleniyor. Bugün doğal gaz envanteri verileri bekleniyor.

Asya piyasaları Perşembe günü yatay seyretti. Japonya'nın Nikkei 225 (JP225) endeksi işlem görmedi, Çin'in FTSE China A50 (CHA50) endeksi %2,75 düştü, Hong Kong'un Hang Seng (HK50) endeksi %2,18 düştü ve Avustralya'nın ASX 200 (AU200) endeksi %0,64 arttı. 

Çin Merkez Bankası (PBoC) Cuma günü, kredi büyümesinin niceliksel ölçümleri yerine faiz oranı ayarlamalarına öncelik vereceğini duyurdu. Girişim, hükümet danışmanlarının "zor bir görev" olarak adlandırdığı daha geniş bir faiz oranı reform programının bir parçası. Eylül ayı sonlarında, Çin'in yedi günlük ters repo oranı, ekonomik aktiviteyi canlandırmak için en azından 2012'den bu yana en düşük seviye olan %1,7'den %1,5'e düşürüldü.

S&P 500 (US500) 5.868,55 -13,08 (-0,22%)

Dow Jones (US30) 42.392,27 -151,95 (-0,36%)

DAX (DE40) 20.024,66 +115,52 (+%0,58)

FTSE 100 (UK100) 8.260,09 +87,07 (+%1,07)

USD endeksi 109.25 +0.77 (+0.71%)

Haber akışı: 2025.01.03

• Almanya İşsizlik Oranı (m/m) 10:55 (GMT+2) itibarıyla;

• ABD ISM İmalat PMI (m/m) 17:00 (GMT+2) itibarıyla;

• ABD Doğal Gaz Depolama (w/w) 17:30'da (GMT+2).