Japonya Merkez Bankası’nın Tarihi Faiz Hamlesi ve Küresel Piyasalara Olası Etkileri

Japonya Merkez Bankası (BOJ), para politikasında on yıllardır süren ultra gevşek duruşundan çıkmaya hazırlanıyor. Piyasalarda son günlerin en önemli gündem maddelerinden biri olan bu adım, yalnızca Japonya’yı değil, küresel finans piyasalarını ve özellikle kripto para piyasasını yakından ilgilendiriyor.

30 Yılın En Agresif Faiz Artışı Gündemde

Son verilere göre Japonya Merkez Bankası, Aralık ayındaki politika toplantısında 75 baz puanlık tarihi bir faiz artışı yapmayı değerlendiriyor. Bu oran, Japonya için son 30 yılın en güçlü faiz artırımı anlamına geliyor.

Tahmin platformu Polymarket verileri, BOJ’un Aralık toplantısında faiz artırma olasılığını yaklaşık %98 olarak fiyatlıyor. Piyasa genelinde ana senaryo daha sınırlı bir artış olsa da, son kulis bilgileri ve yetkili açıklamalar, çok daha agresif bir adımın masada olduğunu gösteriyor.

Eğer faizler 75 baz puan artırılırsa, Japonya’da politika faizi %0,75 seviyesine ulaşacak ve bu seviye 30 yılı aşkın süredir görülmeyen bir eşik olacak.

Japonya Neden Para Politikasını Sıkılaştırıyor?

Japonya, uzun yıllar boyunca deflasyonla mücadele etmek ve ekonomik büyümeyi desteklemek amacıyla faiz oranlarını sıfıra yakın seviyelerde tuttu. Ancak son dönemde bu tablo değişmeye başladı.

• Enflasyon oranı, BOJ’un %2 hedefinin üzerine çıkarak %3’e yakın seyrediyor.

• Japon tahvil getirileri son on yılların en yüksek seviyelerine ulaştı.

• 10 yıllık Japon tahvil faizi, 2000’li yılların sonlarında görülen seviyelere yaklaştı.

Ayrıca yapılan son iş dünyası anketleri, büyük Japon şirketleri arasında güvenin arttığını gösteriyor. Bu da Merkez Bankası’nın daha sıkı bir para politikasına geçişini destekleyen önemli bir sinyal olarak değerlendiriliyor.

Carry Trade Çözülmesi Küresel Riskleri Artırabilir

Faiz artışının en kritik etkilerinden biri carry trade işlemleri üzerinde görülmesi bekleniyor. Japon Yeni, uzun yıllardır düşük faizli bir para birimi olarak yatırımcıların borçlanıp daha yüksek getirili varlıklara yöneldiği temel kaynaklardan biri oldu.

BOJ’un faiz artırması durumunda:

• Japon Yeni’nin cazibesi artacak,

• Yen ile yapılan carry trade işlemleri çözülmeye başlayacak,

• Küresel piyasalarda likidite daralması yaşanabilecek.

Bu süreç, hisse senetleri, kripto paralar ve diğer riskli varlıklarda sert satış baskılarına yol açabilir.

Döviz Pariteleri ve Japon Yeni Etkisi

Faiz artışı aynı zamanda döviz piyasalarında da güçlü dalgalanmalara neden olabilir. Daha yüksek faiz, Japon Yeni’nin güçlenmesi anlamına geliyor.

Bu durum özellikle:

• USD/JPY

• EUR/JPY

• GBP/JPY

paritelerinde hızlı ve sert hareketlerin yaşanmasına neden olabilir.

Geçmişte BOJ’un yalnızca 0,10 baz puanlık bir faiz artışı bile küresel piyasalarda ciddi satışlara yol açmış, majör para birimleri ve riskli varlıklarda genel bir çöküş yaşanmıştı. Bu nedenle 75 baz puanlık bir artış, çok daha büyük bir etki potansiyeline sahip.

Bitcoin ve Kripto Piyasası Ne Bekliyor?

Tarihsel veriler, Japonya Merkez Bankası’nın faiz artırımları ile Bitcoin fiyatı arasında güçlü bir ilişki olduğunu gösteriyor. Geçmiş örnekler dikkat çekici:

• Mart 2024: Bitcoin yaklaşık 6 hafta içinde %20 değer kaybetti.

• Temmuz 2024: Bitcoin sadece 1 haftada %26 düştü.

• Ocak 2025: Bitcoin yaklaşık 1 ay içinde %30’dan fazla geriledi.

Analistler, Aralık ayındaki olası faiz artışının ardından kripto piyasasında satış baskısının daha da artabileceği görüşünde.

Halihazırda 90.000 dolar civarında işlem gören Bitcoin, küresel likiditenin daha da daralması halinde 70.000 doların altına sarkabilecek bir baskıyla karşı karşıya kalabilir.

BOJ’un Ek Adımları da Masada

Faiz artırımlarına ek olarak Japonya Merkez Bankası’nın:

• Yaklaşık 550 milyar dolarlık ETF varlığını azaltmayı,

• Teşvik programlarını kademeli olarak sonlandırmayı

planladığı belirtiliyor. Bu adımlar, Japonya’nın on yıllardır sürdürdüğü aşırı gevşek para politikasından net bir çıkış anlamına geliyor.

Sonuç: 19 Aralık Kritik Tarih

19 Aralık’ta yapılacak Japonya Merkez Bankası toplantısı, yılın en önemli küresel finans olaylarından biri olmaya aday. Faiz artışının boyutu, sadece Japon piyasalarını değil; döviz kurlarını, kripto paraları ve tüm riskli varlıkları doğrudan etkileyebilir.

Yatırımcılar açısından önümüzdeki günlerde volatilitenin artması, kaldıraçlı işlemlerde riskin yükselmesi ve temkinli bir stratejinin önem kazanması bekleniyor. 🔒 FXGazete’ye Güvenin

FXGazete, Borsa İstanbul (BIST), forex, kripto para ve blok zinciri alanlarında doğru, zamanında ve tarafsız haberler sunmaktadır. Tüm içeriklerimiz, EEAT (Deneyim, Uzmanlık, Yetkinlik, Güvenilirlik) ilkelerine uygun olarak hazırlanır ve yayımlanmadan önce güvenilir kaynaklarla doğruluk kontrolünden geçirilir.

Editoryal ekibimiz, piyasaları yakından takip eden uzman analist ve gazetecilerden oluşur. Tüm değerlendirmelerde tarafsızlık, şeffaflık ve doğruluk ilkelerini gözetiriz.

⚠️ Yatırım Feragatnamesi

FXGazete’de yer alan haber, analiz ve yorumlar bilgilendirme amacı taşır; hiçbir içerik yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Yatırım kararlarınızı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz. FXGazete ve yazarları, finansal tercihlerinizden sorumlu tutulamaz.

💼 Sponsorlu İçerikler

Sitemizde zaman zaman sponsorlu içerik veya ortaklık bağlantıları yer alabilir.Bu içerikler her zaman açıkça belirtilir ve editoryal bağımsızlığımızdan tamamen ayrı şekilde yayınlanır.